易尚展示首次公開發(fā)行招股說明書 擬于深交所上市

 

　　深圳市易尚展示股份有限公司(下稱“易尚展示”)近日在證監(jiān)會網(wǎng)站披露招股說明書（申報(bào)稿2014年4月29日報(bào)送），擬在深圳證券交易所上市，保薦機(jī)構(gòu)是國金證券股份有限公司。根據(jù)《證券法》第二十一條和《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第五十八條、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第四十四條的規(guī)定，申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書（申報(bào)稿）在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露。

 

　　據(jù)中國會展門戶了解，深圳市易尚展示股份有限公司是商業(yè)連鎖終端（文化+科技）集成服務(wù)商，為客戶提供從創(chuàng)意設(shè)計(jì)到展示道具研發(fā)制作生產(chǎn)一體化服務(wù)，是國內(nèi)在文化創(chuàng)意與展示服務(wù)領(lǐng)域居領(lǐng)先地位的國家級高新技術(shù)企業(yè)。

 

　　2013年易尚展示入許勤市長掛點(diǎn)企業(yè)之一，先后被評為“國家高新技術(shù)企業(yè)”、“深圳市文化+科技型示范企業(yè)”、“深圳市優(yōu)秀新興業(yè)態(tài)文化創(chuàng)意企業(yè)”、“深圳市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)百強(qiáng)企業(yè)”、2013首屆“深圳質(zhì)量百強(qiáng)企業(yè)”、國家人力資源保障部頒發(fā)的“博士后科研工作站”，并獲得2012年度深圳市科學(xué)技術(shù)發(fā)明獎一等獎等榮譽(yù)，現(xiàn)已擁有專利技術(shù)80多項(xiàng)，其中發(fā)明專利13項(xiàng)。公司以其完整的一體化服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，服務(wù)于國內(nèi)外眾多知名品牌企業(yè)，如：華為、三星、聯(lián)想、中國聯(lián)通、中石油、海爾、瑪莎拉蒂、法拉利等，有力地拉動了消費(fèi)和內(nèi)需，推動了民族品牌企業(yè)走向世界。

 

　　易尚展示：未來三年具體經(jīng)營計(jì)劃披露

 

　　1、增進(jìn)自主創(chuàng)新能力的計(jì)劃及目標(biāo)。公司自成立以來，逐步學(xué)習(xí)、消化吸收終端展示設(shè)計(jì)技術(shù)，并將其他行業(yè)的計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì)、多媒體等高新技術(shù)應(yīng)用到終端展示設(shè)計(jì)領(lǐng)域，形成自主創(chuàng)意優(yōu)勢。公司將通過如下計(jì)劃進(jìn)一步增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力：進(jìn)一步完善“展示設(shè)計(jì)系統(tǒng)”，通過設(shè)計(jì)的系統(tǒng)化、程序化，構(gòu)建終端展示行業(yè)內(nèi)的高端展示設(shè)計(jì)系統(tǒng)，形成一個標(biāo)準(zhǔn)化的良性發(fā)展的展示設(shè)計(jì)平臺，保證公司設(shè)計(jì)方案的不斷輸出，形成展示設(shè)計(jì)的可持續(xù)發(fā)展能力；不斷創(chuàng)新展示理念，將現(xiàn)代信息技術(shù)融合到現(xiàn)有展示模式，突破傳統(tǒng)的靜態(tài)展示模式，引領(lǐng)先進(jìn)展示技術(shù)的運(yùn)用，保持市場領(lǐng)先地位。

 

　　2、深化終端展示一體化服務(wù)公司將面向全國市場，堅(jiān)持以設(shè)計(jì)為核心，通過為客戶提供創(chuàng)新、高附加值的一體化終端展示服務(wù)，帶動公司業(yè)務(wù)的穩(wěn)步擴(kuò)展。公司將以行業(yè)領(lǐng)先的經(jīng)營理念，深入掌握終端展示的客戶需求，建立成體系的終端業(yè)務(wù)操作標(biāo)準(zhǔn)，對終端展示從設(shè)計(jì)、施工、材料使用實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)范和全流程監(jiān)控，推進(jìn)行業(yè)向標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化發(fā)展。

 

　　3、人才戰(zhàn)略與管理培訓(xùn)計(jì)劃要完成公司的發(fā)展目標(biāo)。人才將起著至關(guān)重要的作用，公司將依靠“培養(yǎng)”和“引進(jìn)”，將人才戰(zhàn)略貫徹到管理、研發(fā)、銷售領(lǐng)域的各個層面。公司長期以來本著“以人為本”的經(jīng)營理念，將人才戰(zhàn)略不斷深化，培養(yǎng)“講紀(jì)律、講團(tuán)結(jié)、講學(xué)習(xí)、講奉獻(xiàn)、講服務(wù)、講發(fā)展”專業(yè)人才，不斷優(yōu)化人員素質(zhì)結(jié)構(gòu)。具體策略如下：

 

　?。?）做好人力資源的戰(zhàn)略規(guī)劃，多渠道引進(jìn)符合公司戰(zhàn)略發(fā)展要求的中高級人才，加大對人才的投入力度。（2）加大管理隊(duì)伍建設(shè)，公司堅(jiān)持嚴(yán)格挑選、配備符合崗位要求的管理人員，并持續(xù)加強(qiáng)對管理人員的培養(yǎng)力度，在核心管理崗位推進(jìn)有針對性的干部梯隊(duì)的建設(shè)。

 

　?。?）建立科學(xué)實(shí)用的任職資格體系，逐漸建立并完善基于任職資格的薪酬體系，同時，繼續(xù)完善激勵機(jī)制，使公司的激勵政策更加科學(xué)、公正。

 

　　4、市場開發(fā)與營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)計(jì)劃。公司將不斷加強(qiáng)全國市場的開拓力度，將成熟的終端展示一體化服務(wù)模式復(fù)制到全國市場，進(jìn)一步提高公司品牌知名度和市場份額。

 

　　（1）通過對原有三個區(qū)域營銷服務(wù)中心的升級和新建四個區(qū)域營銷服務(wù)中心，構(gòu)建覆蓋全國的七大區(qū)域營銷服務(wù)中心的一體化營銷平臺，全面提升公司營銷能力和項(xiàng)目執(zhí)行力度；

 

　?。?）加大專項(xiàng)營銷活動，公司通過參加相關(guān)行業(yè)展會、投放專業(yè)媒體等方式，擴(kuò)大在專業(yè)客戶群的知名度，提升公司品牌影響力；

 

　　（3）優(yōu)化公司現(xiàn)有信息化平臺建設(shè)，增強(qiáng)公司的協(xié)同工作效率和集中管控能力，進(jìn)一步提升公司的管理效率和決策能力。

 

　　5、生產(chǎn)制造能力的提升計(jì)劃。公司將進(jìn)一步提升生產(chǎn)制造能力，解決生產(chǎn)規(guī)模不夠大的制造瓶頸，夯實(shí)公司的產(chǎn)品基礎(chǔ)。從產(chǎn)能和質(zhì)量全面提升生產(chǎn)制造能力，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、實(shí)現(xiàn)技術(shù)升級。具體方法是：通過廠房及相關(guān)的設(shè)備的投入，擴(kuò)大公司的生產(chǎn)能力，滿足客戶對高品質(zhì)道具產(chǎn)品的需求；通過進(jìn)一步購買電腦板材開料機(jī)、全自動旋轉(zhuǎn)噴漆機(jī)等，提高生產(chǎn)自動化程度，進(jìn)一步提升道具的加工精度、工藝水平，提高公司的生產(chǎn)效率和工程承接能力；降低現(xiàn)場產(chǎn)生的粉塵、噪音污染，為員工創(chuàng)造良好的工作環(huán)境，協(xié)助公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

 

　　6、可循環(huán)使用的會展展示系統(tǒng)研發(fā)計(jì)劃。目前國內(nèi)大型會展存在較大浪費(fèi)情況，一場大型展會投入的各種豪華展臺價值較高（可達(dá)幾千萬元），而展出較短時間后就被推倒變成垃圾，造成了社會資源浪費(fèi)。公司計(jì)劃研發(fā)出可循環(huán)使用的展示系統(tǒng)，用以解決會展浪費(fèi)的問題，該項(xiàng)目得到廣東省和深圳市政府部門的大力支持，有較好的商業(yè)前景。

 

　　7、基于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬展示系統(tǒng)拓展計(jì)劃。公司將加大對基于互聯(lián)網(wǎng)虛擬展示系統(tǒng)的研發(fā)力度，通過3D掃描成像和虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)將現(xiàn)實(shí)生活中的商品以3D立體的方式在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行展示，給用戶帶來生動逼真的真實(shí)環(huán)境體驗(yàn)。該系統(tǒng)可以生成3D網(wǎng)絡(luò)品牌專賣店，進(jìn)行商業(yè)化的市場開拓。

 

　　易尚展示：未來三年規(guī)劃及目標(biāo)披露

 

　　招股書披露了未來三年的發(fā)展規(guī)劃及目標(biāo)。公司的核心優(yōu)勢主要體現(xiàn)在領(lǐng)先的設(shè)計(jì)水平、創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式、快速的生產(chǎn)能力和較強(qiáng)的市場開拓能力。結(jié)合本次發(fā)行的募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)，公司將進(jìn)一步提升公司設(shè)計(jì)水平，提高自主創(chuàng)新能力，開拓全國重要市場，全面加強(qiáng)對終端展示整體解決方案的綜合性提升，迅速跟進(jìn)下游行業(yè)日益增長的市場需求，提供專業(yè)的終端展示服務(wù)，擴(kuò)大公司市場發(fā)展前景。另外，公司在可循環(huán)利用的展示系統(tǒng)和在互聯(lián)網(wǎng)上的虛擬展示方面投入研發(fā)和市場開拓，借以占領(lǐng)未來的高端市場。

 

　　招股書顯示，公司面臨非經(jīng)常性損益風(fēng)險。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人非經(jīng)常性損益對經(jīng)營成果的影響如下：

 

　　非經(jīng)常性損益主要是公司享受深圳市企業(yè)所得稅“兩免三減半”優(yōu)惠稅率和政府補(bǔ)助收入所致，2011年、2012年和2013年，公司扣除所得稅后的非經(jīng)常性損益占凈利潤比例分別為22.68%、18.98%和25.89%，公司非經(jīng)常性損益的變動將導(dǎo)致公司經(jīng)營業(yè)績發(fā)生波動。

 

　　易尚展示：管理風(fēng)險影響未來發(fā)展

 

　　招股書顯示，2011年度、2012年度和2013年度的營業(yè)收入分別為29,046.99萬元、35,244.37萬元和37,008.60萬元，增幅分別達(dá)到21.34%和5.01%。隨著公司業(yè)務(wù)的不斷拓展和規(guī)模擴(kuò)張，尤其是本次募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，公司在管理模式、人才儲備、技術(shù)（設(shè)計(jì)）創(chuàng)新及市場開拓等方面將面臨更大的挑戰(zhàn)。如果公司的管理水平和人才儲備不能適應(yīng)公司規(guī)模迅速擴(kuò)張的需要，組織模式和管理制度未能隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大而及時調(diào)整和完善，將難以保證公司安全和高效地運(yùn)營，進(jìn)而削弱公司的市場競爭力。

 

　　易尚展示：公司面臨市場競爭風(fēng)險

 

　　招股書顯示，公司存在市場競爭風(fēng)險。終端展示行業(yè)是由連鎖零售市場的興起而拉動的新興行業(yè)，連鎖零售業(yè)的發(fā)展促使終端規(guī)模不斷擴(kuò)大、終端數(shù)量不斷增多，為終端展示行業(yè)提供了廣闊的市場空間。在終端展示服務(wù)各個流程中都有不同的主體提供部分環(huán)節(jié)服務(wù)，如營銷策劃公司、廣告公司、展示道具生產(chǎn)公司、家具公司、裝飾裝修公司等均能提供終端展示服務(wù)，導(dǎo)致終端展示行業(yè)市場分散，市場集中度低。終端展示行業(yè)目前尚處在發(fā)展初期，公司憑借一體化服務(wù)模式在市場競爭中處于優(yōu)勢地位，但隨著終端展示由傳統(tǒng)的商品陳列向品牌展示過渡以及品牌推廣手段的多元化發(fā)展，客戶對終端展示服務(wù)的需求也將由簡單的展示道具需求，逐步過渡到由終端展示服務(wù)公司全面提供涵蓋策劃、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、安裝及售后的一體化服務(wù)模式，終端展示一體化服務(wù)模式公司也將逐漸增多，公司將可能面臨市場競爭加劇的風(fēng)險。

 

　　盡管本公司在一體化服務(wù)模式方面具有先發(fā)優(yōu)勢，形成了高效的展示設(shè)計(jì)和工藝創(chuàng)新機(jī)制，制定了較為完備的“設(shè)計(jì)程序”，客戶儲備較多，若本公司不能夠有效地適應(yīng)市場競爭的要求，將會對經(jīng)營業(yè)績造成負(fù)面影響。

 

　　易尚展示：面臨人員流失及方案泄露風(fēng)險

 

　　招股書顯示，設(shè)計(jì)人員流失及設(shè)計(jì)方案泄密風(fēng)險。經(jīng)多年積累，公司建立了“展示設(shè)計(jì)系統(tǒng)”，使公司每年創(chuàng)新設(shè)計(jì)的新品不斷增加，縮短了終端展示產(chǎn)品設(shè)計(jì)、工藝技術(shù)研發(fā)周期，降低了成本，提升了公司的核心競爭力。公司依托優(yōu)秀設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)的集體智慧，建立了以行業(yè)設(shè)計(jì)案例、設(shè)計(jì)素材管理、內(nèi)部制度管理及文獻(xiàn)資料管理為基礎(chǔ)的“展示設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)庫”，能夠?yàn)樵O(shè)計(jì)師提供豐富的設(shè)計(jì)資源，降低了設(shè)計(jì)難度，并充分激發(fā)設(shè)計(jì)師的創(chuàng)作靈感，大幅度提高設(shè)計(jì)的效率和設(shè)計(jì)方案的數(shù)量。“展示設(shè)計(jì)系統(tǒng)”的建立保障了公司以設(shè)計(jì)為先導(dǎo)的核心優(yōu)勢。設(shè)計(jì)方案主要在設(shè)計(jì)圖紙及文檔中體現(xiàn)，容易通過視覺記憶、電子郵件等方式泄露，公司存在因設(shè)計(jì)人員的離職或其他原因造成設(shè)計(jì)方案泄密、設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)庫被剽竊的風(fēng)險。